ETN이 대체 뭐야? ETF와 ETN 비교

ETN이 대체 뭐야?

 

ETN(Exchange-Traded Note)은 ETF와 유사한 투자 상품으로, 채권이나 원자재 등 다양한 자산군을 포함한 상품입니다. 그러나, ETF와 달리 ETN은 채권이나 원자재 등의 자산을 실제로 보유하지 않습니다. 대신, 발행사가 발행한 채권에 투자하여 수익을 추적합니다.

 

 

즉, ETN은 발행사가 발행한 채권에 투자하여 그 수익을 추적하는 상품입니다. ETN의 가격은 해당 자산군의 가격에 따라 결정되며, ETN을 보유하고 있는 투자자는 발행사가 지급하는 이자와 원금 수익을 얻을 수 있습니다.

 

ETF와 비교하면, ETN은 더 넓은 투자 대상 자산군을 대상으로 할 수 있습니다. 그러나, ETN은 발행사의 신용 위험이 존재합니다. 발행사가 파산하거나 채무 불이행을 하면 투자자는 투자금을 손실할 수 있습니다. 따라서, ETN을 투자하기 전에 발행사의 신용 등급과 안전성을 확인하는 것이 중요합니다.

 

 

ETN에 대해 추가로 알아보면 다음과 같습니다.

1. ETN의 운용 방식: ETN은 발행사가 발행한 채권에 투자하여 수익을 추적합니다. 따라서, ETN의 가격은 해당 자산군의 가격에 따라 결정됩니다.
2. ETN의 세금: ETN은 배당금이나 이자 수익이 발생할 경우 세금이 부과됩니다. 세금은 해당 국가의 세법에 따라 달라집니다.
3. ETN의 위험성: ETN은 발행사의 신용 위험이 존재합니다. 발행사가 파산하거나 채무 불이행을 하면 투자자는 투자금을 손실할 수 있습니다. 또한, ETN의 거래량이 적어 유동성이 떨어지는 경우가 있으며, 이는 매도 시 차익을 실현하기 어렵게 만들 수 있습니다.
4. ETN의 종류: ETN도 ETF와 마찬가지로 종류가 다양합니다. 채권, 원자재, 선물 등 다양한 자산군을 대상으로 하는 ETN이 존재합니다. 또한, 레버리지 ETN이나 인버스 ETN 등도 있으며, 이는 해당 자산군의 수익을 높이거나, 상승하면 수익을 올리는 것이 목적입니다.
5. ETN과 ETF의 차이점: ETN과 ETF는 모두 거래소에서 거래되는 상품입니다. 그러나, ETF는 자산을 실제로 보유하며, 인덱스를 추적하는 반면, ETN은 발행사가 발행한 채권에 투자하여 수익을 추적합니다. 또한, ETF는 주가지수와 같은 인덱스를 추적하는 반면, ETN은 자산의 가격을 추적합니다.
6. ETN의 규모: ETN 시장 규모는 상대적으로 작습니다. 현재 세계적인 ETN 시장 규모는 2022년 1월 기준 약 20억 달러입니다.
7. ETN의 시장 상장: ETN은 ETF와 마찬가지로 전 세계적으로 시장 상장이 이루어집니다. 대표적인 ETN 시장으로는 미국, 유럽 등이 있습니다.
8. ETN의 발행사: ETN의 발행사는 ETF와 마찬가지로 발행된 채권에 대한 수익을 투자자에게 전달합니다. 그러나, 발행사가 채무 불이행을 하거나 파산하는 등의 문제가 발생할 수 있습니다.
9. ETN의 전략: ETN도 ETF와 마찬가지로 다양한 투자 전략을 가지고 있습니다. 예를 들어, 레버리지 ETN은 원자재나 주식 등의 자산군에서 레버리지를 적용하여 수익을 극대화하는 전략으로 사용됩니다.
10. ETN과 관련된 최근 이슈: 최근에는 블록체인 기술을 이용하여 발행된 디지털 자산을 추적하는 ETN이 등장하기도 합니다. 이러한 ETN은 분산원장 기술과 결합하여 금융 시장의 혁신적인 변화를 이끌고 있습니다. 그러나, 이러한 디지털 자산 ETN에는 보안성과 신뢰성 문제가 제기될 수 있습니다.

1. ETN의 거래 시간: ETF와 달리, ETN은 거래 시간이 제한될 수 있습니다. ETN은 발행사가 발행한 채권에 투자하여 수익을 추적하기 때문에, 채권 시장의 거래 시간에 따라 ETN의 거래 시간이 결정됩니다.
2. ETN의 거래 가격: ETF와 마찬가지로, ETN의 거래 가격은 거래소에서 결정됩니다. 그러나, ETN은 실제로 자산을 보유하지 않기 때문에, 거래 가격이 자산의 가격과 다를 수 있습니다.
3. ETN의 신용 위험: ETN은 발행사의 신용 위험이 존재합니다. 발행사가 파산하거나 채무 불이행을 하면 투자자는 투자금을 손실할 수 있습니다.
4. ETN의 이자 수익: ETN은 발행사가 발행한 채권에 투자하여 수익을 추적합니다. 따라서, 발행사가 지급하는 이자 수익을 얻을 수 있습니다.
5. ETN과 개별 주식의 차이점: ETN은 개별 주식과 달리, 발행사가 발행한 채권에 투자하여 수익을 추적합니다. 따라서, ETN은 투자자의 포트폴리오 다변화를 위한 수단으로 활용될 수 있습니다.